中國人民銀行 民政部 銀監會 證監會 保監（jiān）會 關於金融（róng）支持養老服務業加快發展的指（zhǐ）導意見

為貫徹落實（shí）黨的十八大和黨的十八屆三中（zhōng）、四中、五中全會精神和《國務院關於加快發展養老服務業的若幹（gàn）意見》(國發〔2013〕35號)、《關於推進醫療衛生與養老服務相結合的指導意見》(國辦發〔2015〕84號文轉（zhuǎn）發（fā）)等有關要求，積極應（yīng）對人口老齡化，大力推動金融組織、產品和服務創新，改進完善養老領域金（jīn）融服務，加大對養（yǎng）老服務（wù）業發展的金融支持力度，促進社會養老服務體係（xì）建設，現提出如下意見：

一、充分認識做好養老領域金融服務的重要意義

(一)加快養（yǎng）老（lǎo）服務業發展需要創新金（jīn）融服務。當前，我國已經進入人口老齡化快速發展階段，發展養老服務業，加強社會養老服務體（tǐ）係（xì）建設，是（shì）積極應對人口老齡化、推（tuī）動供給側結構性改革的重（chóng）要內容，是適應（yīng）傳統養老模式轉變、滿足人民群眾日益增長的養老服務需（xū）求（qiú）的必由之路，是全麵建成小康社會的（de）緊迫任務。立足國情，正確處理政府（fǔ）和（hé）市場的關係，加快建立社會養老服務體係（xì），迫切（qiē）要求改進和創新金融服務，加大金融支持（chí）力度，廣泛動員社會資（zī）本參與，增加社（shè）會（huì）養老財富儲備，提升養老服務支付能力，保障“老有（yǒu）所養”戰略目標順利實（shí）現。

(二)做好養老領域金融服務是金融業自（zì）身轉型升級的（de）內在要求。在金融市場化、國際化和多元化趨勢下，金融機構傳統業務和發（fā）展模式麵臨挑戰，金融業進（jìn）入轉型（xíng）升級的重要發展（zhǎn）階段。加大金融支持（chí）力度，有效滿足迅速（sù）增長的養老服務業發展和居民養老領域金融服務（wù）需求，是增加資本（běn）市場中長期資金（jīn）供給（gěi），促進金融市場發展和金融結構優化的重要手段，是金融機構拓展新業務的重要（yào）機遇，是金融（róng）業轉型升級的重要途徑。各金融機構要增強戰略意識，加快養老（lǎo）領域業務發展規劃和市場布（bù）局（jú），努力改善和提升金融服務水平，實現支（zhī）持養（yǎng）老服（fú）務業和自身轉型發展（zhǎn）的良性互（hù）動。

二、總體要求

(三)指（zhǐ）導思（sī）想。按照黨中央、國務院關於積極應對（duì）人（rén）口老齡化，加快發展養老（lǎo）服（fú）務業的（de）決策部署，以滿足社會日益增長（zhǎng）的多層（céng）次、多樣化養老領域金融服務需求為出發點，以提高金融對養（yǎng）老服務業的資源配置效（xiào）率為方向（xiàng），統籌各類金融資源，持續推進（jìn）改革創（chuàng）新，建立和完善（shàn）有（yǒu）利（lì）於養老服（fú）務（wù）業加快（kuài）發展的金融組織、產品、服務和政策體係，切實改善（shàn）和提升養老領域金融服務水平。

(四)基本原則。一是堅持市場主導，政策扶持。以市場化為方向，以政府扶持為引導，健（jiàn）全激勵約束機（jī）製，在實現商業可持續的（de）前提下，推動金融資源向養老服務領域配置和傾斜。二是堅持因地製宜，分類服務（wù）。立足區域養（yǎng）老服務業（yè）發（fā）展和居民養（yǎng）老需（xū）求實際，對居家養老、社區養老和機構養老等不同養老服務形式，積極探索和創新與之相適應的金融產品和服務方式（shì），提供有（yǒu）針對性（xìng）的金融服務。三（sān）是堅持突出重點，注重實效。加強金融支持與養老服務業發（fā）展各（gè）類規劃和政策的（de）銜接，以滿足“老有所養”、推（tuī）進醫養結合和建設社（shè）會養老服務體係（xì）需求為（wéi）重（chóng）點，加大金融支持力度，破除製約金融服務（wù）的（de）體製機製障礙，努力（lì）尋求重點領（lǐng）域突破。

(五)發展目標。到2025年，基本建成覆蓋廣泛、種類齊全、功能完備、服務高效、安全穩（wěn）健，與我國（guó）人口老齡化進程相適應，符合小康社會要求的金融服務體係。促（cù）進養老服務業（yè）發展的金融組織更（gèng）加多層次，產品更加多元化，服務更加多樣化，金融支持養老服務業（yè）和滿足居民養老需求的（de）能力和水平明顯（xiǎn）提升。

三、大力完善促進居民（mín）養（yǎng）老和養（yǎng）老服（fú）務業發展的多層次金融（róng）組織體係

(六)創新專業金融組織形式。支持有條件的（de）金融機構優化整合資源，提高（gāo）養老領（lǐng）域金融服（fú）務水（shuǐ）平。鼓勵金融機構將支持養老服務業、發展個人養老相關的金融業務和戰略（luè）轉型（xíng）相結合，探索建立養老金（jīn）融（róng）事業部製。支持金融機構在（zài）符合條件的（de）地區或分（fèn）支機構組建服務養老的金融發（fā）展專（zhuān）業團隊、特色分(支)行等多種形式的金融服務專營機構，提升（shēng）金融服務專業化水（shuǐ）平。

(七)支持各類金融組織開展（zhǎn）養老領域金融業務。鼓勵銀行、證券、保（bǎo）險、基金等各類金融機（jī）構積極應對老齡化（huà）社會發展要求，優化（huà）內部組織架構和（hé）管理體製，增強（qiáng）養老領域金融服務能力。鼓勵（lì）金融租賃公司開發適合（hé）養老服務（wù）業特（tè）點、價格公允的產品，提供融資租（zū）賃等金融服（fú）務。鼓勵（lì）信托公（gōng）司利用信（xìn）托製度優勢，積極開（kāi）發各類附帶養老保（bǎo）障的信托產品，滿足居民養老領域金融服務需求，支持養老服務業發展。

(八)積極培育服務養老的金（jīn）融中介體係（xì）。鼓勵金融機構創新與融資擔保機構合（hé）作（zuò）模式，以（yǐ）政（zhèng）府性融資（zī）擔保機構為（wéi）主（zhǔ），引導各類融（róng）資擔保機構加大對養老服務業的支持力度。積極引導征（zhēng）信機構、信用評級機構麵向養老服務業開展征信、評級服務，鼓勵（lì）銀行與征信機構、信用評級機構合作，實施對養老服（fú）務機構的分類扶持。支（zhī）持發展（zhǎn）與養老領域金融創新相（xiàng）適應的法律、評（píng）估、會計等中介服務機構，鼓勵金融機構（gòu）與養（yǎng）老信息和智（zhì）慧（huì）服務平台合作，運用（yòng）“互聯網+”大數據資源，提供更高效的金融服（fú）務。
四、積極創新適合養老服務業特（tè）點的信（xìn）貸產品和服務

(九（jiǔ）)完善養（yǎng）老服務業信貸管理機製。鼓勵銀行業金融機構根據養（yǎng）老服務業發展導向和經營特點，專門製定養老（lǎo）服務業信貸政策，開發針對養老服務業的特色信貸產品，建立（lì）適合養老服務業特點的授信審批、信用評級、客戶準入和利率定價製度，為養老服務（wù）業提供差異化信貸支持。鼓勵銀行業金融機構（gòu）與民（mín）政部門、行業協會（huì）等合作開展養老信貸專項培訓，提升信貸服務專業化（huà）水平。

(十)加快創新養老服務業貸款方式。鼓勵銀行業金融機構創新承貸主體，對（duì）企業或個人投資設立的養老服務機構，在風險（xiǎn）可控的前提下，可以向（xiàng）投資企業或個人作為承貸主（zhǔ）體發放貸款。對符合條（tiáo）件的（de）個人投資設立小型養老服務機構，或（huò）招用員工（gōng）比例達到政（zhèng）策要求的（de）小微養老服務企業，積極利用創業擔保貸（dài）款政策給予支持。對建設周期長、現金（jīn）流穩定的養老（lǎo）服務項目，鼓勵銀行業金融機構適當延長貸（dài）款期限，靈活采取循環貸款、年審製、分期分段式等多種（zhǒng）還款方（fāng）式。

(十一)拓寬養老服（fú）務業貸款抵押擔保範圍。鼓勵銀行業金融機構探索（suǒ）以養老服務機構有償取得的土地使用權、產（chǎn）權明晰的房產等固定資產為抵押，提供信貸支（zhī）持。鼓勵銀（yín）行業金融機構積極開展應收賬款、動產、知識產權、股權等抵質押（yā）貸款創新（xīn），滿足養老服務企業多（duō）樣化融資需求。有條件的地區在風（fēng）險可控、不改變養（yǎng）老機構性質和用途的前提下，可探索（suǒ）養老服務機構（gòu）其他資產抵押貸款的可行（háng）模式。

五、支持拓寬（kuān）有利於養老服務業發展的多元化（huà）融資渠道

(十二)推動符合條件的養老服（fú）務（wù）企業（yè）上市融（róng）資。支持處於成（chéng）熟期、經營較為穩定（dìng）的養老服務企業在主板市場上市。支持符合條件的已上市的養老服務企業通（tōng）過發行（háng）股份等再融資（zī）方式進行並購和重組。探索建立民政部門與證券（quàn）監管部門的（de）項目（mù）信息合作機製，加強中小（xiǎo）養老服務（wù）企業的培育、篩選和儲備，支持符合條（tiáo）件的中小養老服務企業在中小板、創業板、全國中小企業股份轉讓係統上市融資。探（tàn）索利用各類區域性股權交易市場，為非上市養老服（fú）務（wù）企業提供股份轉讓渠道。

(十三)支持養（yǎng）老服務業通過債券市場融資。支持處於成熟期的優質養（yǎng）老服務企業通過（guò）發行企業債、公司（sī）債、非金融企業債務融資工具等方式融資。鼓勵中（zhōng）小養老服務企業發行中小企業集合（hé）票據、集合債券（quàn）、中小企業私（sī）募債，積極發揮各類擔保增信機構作用，為中小養老（lǎo）服務企業發債提（tí）供增信支持。對運作比較成熟、未來（lái）現金流（liú）穩定的養（yǎng）老（lǎo）服務項目，可以項目資產的（de）未來現金流、收益權（quán）等為基礎，探（tàn）索發行項目收益票據、資產支持證券等產品。支（zhī）持符合條件的金融機構通過發行金融債、信貸資產支持證券等方式，募集資金重點用於支持小微養老服務企業發展。

(十四)鼓勵（lì）多元資金支持養老服務業（yè）發展。支持各（gè）地采取政府和社會資本合作(PPP)模式建設或發（fā）展養老機構，鼓勵（lì）銀行、證券等金融機（jī）構創新適合PPP項目的融資機製，為社會資本投資參與（yǔ）養老服（fú）務業提供融資支（zhī）持，積極探索與政府購買基本健康養老服務配套的金融支持模式。鼓勵金（jīn）融機（jī）構通過基（jī）金模式（shì），探索運用股權投資、夾（jiá）層投資、股東借款等多種形式（shì），加大對養老服務（wù）企業、機（jī）構和項目的融資支持。鼓勵有條件的地區探索建立養老產業投資引導基（jī）金，通過階段參股、跟進投資等方式，引導和帶動社會資（zī）本加大對養老服（fú）務業的投入。鼓勵風險投資基金（jīn）、私募（mù）股權基金等投資者積極投資處於（yú）初創（chuàng）階段、市場（chǎng）前景廣闊的養老服務企業。

六、推動完善養老（lǎo）保險體（tǐ）係建設，優化保險資金使（shǐ）用

(十（shí）五)完善多（duō）層次社會養老保險體係。進一步（bù）完善由基本養老保險、企業年金、職（zhí）業年金、商業養老保險等組成的多層次、多支柱的（de）養老保（bǎo）險體係。推進公平、統一、規範的城鄉居民（mín）基本養老保險製度建設，發揮社會保險保障（zhàng）基本生活的重要作用。大力拓展企業年金、商業團體（tǐ）養老保險等企業補充養老保險，促進企業補充養老保險（xiǎn）進（jìn）一步向中小企業覆蓋。推（tuī）動商業養（yǎng）老保險逐步成為個人和家庭商業養老保障計劃的主要承擔者、企業發起的養老健康保障計劃的（de）重要提供者、社會保險市（shì）場化運作的積極參與者，支持有條件的企業建立商業養老健康保（bǎo）障計（jì）劃，促使（shǐ）商業保（bǎo）險成為社會養（yǎng）老保障（zhàng）體係的重要支柱。

(十六)加快保險產品和服務方式（shì）創新。開展個人稅收遞（dì）延型商業養老保險試點，繼續推進老年人住（zhù）房（fáng）反向（xiàng）抵押養老保險試（shì）點，發展獨生子女家庭保障（zhàng）計劃（huá），豐富（fù）商業養老保險產品。積極開發長期護理保險、健（jiàn）康（kāng）保險、意外傷害保險等保險產品，助推養老、康（kāng）複、醫療、護理等服務有機結合。鼓勵有條件的地（dì）區由政府使用醫保（bǎo）基金（jīn）賬（zhàng）戶結（jié）餘統一為參保人購買護理保險產品，探索建立（lì）長期護理保（bǎo）險製度，積極（jí）探索多元化保險籌（chóu）資模式，保障老年人長期護（hù）理服務需求。支持保險公司發展農民養老（lǎo）健康保險（xiǎn）、農村小額人身保險等普惠保險業務。大力發展養老機構（gòu）綜合責任保險，為養老機構運營（yíng）提供風險保障。

(十七（qī）)創新保險資金運用方式。積極借（jiè）鑒國際經驗，在符合投（tóu）向要求（qiú）、有效分散風險的（de）前提下（xià），推動基本（běn）養老保險基金、全國社會保障基金、企業年金基金、職業年金基金委托市場化機構多種渠道開展投資，實現資金保值增值，提升服（fú）務能力。發揮保險資金長期投資優勢，以投資（zī）新建、參股、並購、租賃、托管（guǎn）等方式，興辦養老社區和養老服務機構。鼓勵保（bǎo）險公司在風險（xiǎn）可控的前提下，通過股（gǔ）權、債權、基金、資產支持計劃、保險資產管理產品等多種形式，為養老服務企業及項目提供中長（zhǎng）期、低成本的資金支持。

七、著力提高居民養老領域的金融服務能力（lì）和水平

(十八)增強（qiáng）老年群體金融服務（wù）便利性。鼓勵金融機構（gòu）優化網（wǎng）點布局（jú），進一步向養老社區、老年公寓等老年群體較為集中的區域延伸服務（wù）網點，提高（gāo）金融服務（wù）的可得性。支持金（jīn）融機構對（duì）營業（yè）網點進行親（qīn）老適老化改造，加強助老設備、無障礙設施建設，開辟老年客戶服務專區，提供敬老（lǎo）服（fú）務專窗、綠色通道等便捷服務，為老年客戶營造便（biàn）捷、安全、舒適的服務環境。鼓勵銀行業金融機構優化老年客（kè）戶電話銀行服（fú）務流程。

(十九)積極發展服務居民養老的專業化（huà）金融產品。鼓勵銀行、證券、信（xìn）托、基金、保險等各類金融機構針（zhēn）對不同年齡群體的養（yǎng）老保障需求，積極開發可（kě）提供長期（qī）穩定收益、符合養老跨生命周期需求的差異化金融產品。大力發展養老型基金產品，鼓勵（lì）個人通過各類專業化金融產品投（tóu）資增加財產性收入，提高自我養老保障能力。加快老年醫療、健身、娛樂、旅遊等領域消費信貸、信托（tuō）產品創（chuàng）新。鼓勵銀行業（yè）金融（róng）機構探索住房反向抵押貸款業務。鼓勵金融機構（gòu）積極探索代際養老、預防式養老、第三方付費養老等養老模（mó）式和產（chǎn）品（pǐn），提高居民養老財（cái）富儲備和養老服務（wù）支付能力（lì）。

(二十（shí）)不斷擴展金融服務內容。金融機構要積極介入（rù）社會保障、企業年金、養老保障與福利計劃等業務，做（zuò）好支付結算、賬戶管理、托管和投資等基礎服務。鼓勵銀行業金融機構發行為老年群體提供特定服務的銀行卡等（děng）非現金支付工（gōng）具，適當減免（miǎn）開卡工本費、年費、小額賬戶管理（lǐ）費等費用，探索提供商戶優（yōu）惠、醫療健康、休（xiū）閑娛樂、教育谘詢、法律援助等配套增值服務。加強老年金融消費（fèi）者教育和權益保護，加大理財產品等新型金（jīn）融業務的宣傳和普及力度，拓展老年人金融知識，銀行業金融（róng）機構對老年人辦理大額轉賬等業務應（yīng）及時（shí）提醒查閱，在麵向老年人銷售保險、理財產品時，應嚴格遵（zūn）守有關規（guī）定，不得誤導銷售或（huò）錯誤銷售。

八、加（jiā）強組織實施與配套保障

(二十一)加強金融政策與產業政策的協調配合。建立人民（mín）銀行、民政、金融監管等部門參加（jiā）的金融支（zhī）持養老服務業工作協調（diào）機製，加強政策協調和信息溝通，形成推進養老服務業發展的（de）金融政策合力。製定並定期（qī）完善養老服（fú）務（wù）業指導目錄（lù），發布更新養（yǎng）老服務機構與企業信息，建立健全項目數據庫和（hé）推薦機製。對納入數據（jù）庫（kù）並獲得民政部門推薦的優質養老服務（wù）項目，金融機構應在風險可控、商業（yè）可持續（xù）的基礎上給予積極支持。各級民政部門應指導養老機構（gòu）建立規範的財務製度和資產（chǎn）管理製（zhì）度，提高承貸能力和償付水平。鼓勵有條件的地區積極運用財政貼息、貸款風險補償、擔保（bǎo）增信等政（zhèng）策工具，加大對金（jīn）融支持養老服務業發展的政策激（jī）勵和扶持。

(二十（shí）二)綜合運用多種金融政策工具。加強信貸政策引導，鼓勵金融機構加大對養老（lǎo）服務業和醫（yī）養結合領域的支持力度。運用支小再貸款、再貼現工具，引導（dǎo）金融機構（gòu）加大對小微養老服務企業的信貸支持。不斷完善金融監管政策，加強（qiáng）對（duì）銀行、證券、信托、基金、保險等金融（róng）機構開展養（yǎng）老領域金（jīn）融組織、產品和服務方式創新（xīn）的監管，以利（lì）於（yú）金融創新穩（wěn）妥（tuǒ）有序開展。

(二十三)加強政策落實與效果監（jiān）測。各金融機構要逐步建立和（hé）完善金融支（zhī）持養老服務業專項（xiàng）統計製度，加強對養老（lǎo）領域（yù）金融業務（wù）發（fā）展的統計與監測分析。人民銀行各（gè）分支機構會同民政、銀行業、證券業、保險（xiǎn）業監（jiān）督管理部門等（děng），根據（jù）本指導（dǎo）意見精神，結合轄區實際，製定和完善（shàn）金融支持養老服務（wù）業加快發展的具體實施意見或（huò）辦法，切實抓好貫徹實施工（gōng）作。

創新金融產品和服務 促進養老服務業加快發展

積極（jí）應對人口老齡化，加快發展養老（lǎo）服務業，是全（quán）麵（miàn）建成小康社會的一項緊迫任務，也（yě）是推進供給（gěi）側結構（gòu）性改革的（de）重要內容。為進（jìn）一步創（chuàng）新金（jīn）融產品和服務，促進養（yǎng）老服務業加快發展，支持（chí）供給側結構性改革（gé），人民銀行、民政部、銀監（jiān）會、證監（jiān）會、保監會日前聯合印發（fā）了《關於金融支持養老服務業加快發展的指導意見》(銀發〔2016〕65號，以下簡稱《意見》)。

《意見》要求，金融業要充分（fèn）認識做好（hǎo）養老領域金融服務對於加快養老服務業發展和實（shí）現自身轉型升級的重要意（yì）義，增強戰略意識，優化業務布局，大力推動組織、產品和服務創新，不斷滿足社會日益增長的多層次、多樣（yàng）化養老領（lǐng）域金融服務需求，提升居民養老（lǎo）財富（fù）儲備（bèi）和養老服務支付（fù）能力，實現支持養老服務業和自身轉型（xíng）發展的良性互動。力爭到2025年，基本建成覆蓋廣泛、種類齊全（quán）、功能完備、服務高效、安全穩健，與我國人口老齡化進程相適應，符合小康社會要求的金融服務體係。

《意見》提出，要積（jī）極創新專業金融組織（zhī）形式，探索（suǒ）建立養老金融（róng）事業部製、組建多種形式的金融服務專營機構（gòu），創（chuàng）新適合養老（lǎo）服務業特（tè）點的貸（dài）款方式，探索拓寬養老服務業貸款抵押擔保範圍，加大對養老領域的信貸支持力度;推動符合條件的養老服務企業上市融資，支持不（bú）同類型和發展階段的養老服務企業、項目通（tōng）過債券市（shì）場融資（zī），完善（shàn）養老保（bǎo）險體係（xì）建（jiàn）設，為養（yǎng）老服務（wù）企業及項目（mù）提供中長期、低（dī）成（chéng）本資金支（zhī）持;優化網點布局，增強老年群體金融服務便利（lì）性（xìng），積極（jí）開發可提供（gòng）長期穩定收益、符合養老（lǎo）跨生（shēng）命（mìng）周期需求的差異化金融產品，不斷擴展和提升居民養老金融服務能力和水平。

《意見》明確，建立（lì）人（rén）民銀行、民政（zhèng）、金融監管等部門參加的金融支持養老（lǎo）服務業工作協調機製，加強產業政策與金融政策協（xié）調（diào）配合，綜合運用多種金融政策工具，加強政策落（luò）實與效果監測，形成推進養老服務業發展的政策合力。